报告通过对项目的市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等方面的研究调查,在行业专家研究经验的基础上对项目经济效益及社会效益进行科学预测,从而为客户提供全面的、客观的、可靠的项目投资价值评估及项目建设进程等咨询意见。
从经济发展的国内条件来看,推进经济结构转换的基本推动性因素仍需夯实,经济发展的不平衡、不协调、不可持续问题依然突出。首先,发达国家在科学技术创新领域的一马当先的优势仍旧是显著的,我国的科学技术创新能力虽有显著增强,但总体竞争力仍落后于发达国家,总体上尚未形成创新驱动式的增长模式,创新驱动发展的制度环境仍需大力改善。其次,收入分配格局还没有发生根本性改变,居民收入分配差距较大,成为经济结构调整的重要制约因素。再有,经济发展与能源安全、资源供给、生态环境、自然灾害、气候平均状态随时间的变化等约束矛盾更加突出。
优化环境是振兴实体经济的前提保障。把实体经济确定为国民经济之本,就要让政策、资金、技术、人才等要素不断汇聚过来,实现实体经济、科学技术创新、现代金融、人力资源协同发展。其一,使科学技术创新在实体经济发展中的贡献份额逐步的提升,就要加快构建国家制造业创新体系,包括完善以企业为主体、需求为导向、产学研深层次地融合的技术创新体系,建成一批高水平制造业创新中心,培育一批创新型领军企业等。其二,使现代金融服务实体经济的能力慢慢地加强,就要落实好中央出台的金融支持实体经济有关政策,运用大数据、互联网等新型技术改善融资服务,积极发展多层次长期资金市场,增强金融服务实体经济能力。其三,使人力资源支撑实体经济发展的作用一直在优化,就要落实好新时期产业工人队伍建设改革方案和制造业人才发展规划指南,培养一大批具有创新精神和国际视野的企业家人才、专家型人才和高级经营管理人才,建设知识型、技能型、创新型的劳动者大军。尤需强调的是,对实体经济伤害最大的“脱实向虚”现象,很大程度上反映了市场的盲目性,通过加强宏观调控发挥“有形之手”的作用格外重要。这方面,不仅要强化金融监督管理治理、促其回归本源,还应抓紧考虑综合采取调控手段和政策措施形成导向机制。过去的一年,央行明白准确地提出将“脱实向虚”“以钱炒钱”列为监控重点,证监会推出再融资新政,保监会严厉惩治“野蛮人”等,都值得肯定。面对振兴实体经济的紧迫任务,“有形之手”该出手时就出手,在制度安排中有实际效果的减少“赚快钱”“一夜暴富”的诱惑和投机取巧的机会,形成建设制造强国的有效激励体制,激发和保护企业精神,弘扬劳模精神和工匠精神,引导形成亲实业、重实业的社会风尚和舆论氛围。
为了积极做出响应国家《中国制造2025》和《工业绿色发展规划(2016-2020年)》以及项目建设地关于促进相关产业高质量发展的政策要求,某某有限公司通过科学调研、合理地布局,计划在潮州新建“xxx生产建设项目”;预计总用地面积35997.99平方米(折合约53.97亩),其中:净用地面积35997.99平方米;项目规划总建筑面积55796.88平方米,计容建筑面积55796.88平方米;根据总体规划设计测算,项目建筑系数66.65%,建筑容积率1.55,建设区域绿化覆盖率5.97%,固定资产投资强度218.53万元/亩。
根据谨慎财务测算,项目总投资14452.25万元,其中:固定资产投资(固定资产投资)万元,占项目总投资的81.61%;流动资金2658.19万元,占项目总投资的18.39%。在固定资产投资中建筑工程投资4577.29万元,占项目总投资的31.67%;设备购置费2948.76万元,占项目总投资的20.40%;其它投资费用4268.01万元,占项目总投资的29.53%。
项目建成投入正常运营后主要生产(产品的名字)产品,根据谨慎财务测算,预期达纲年营业收入24924.00万元,总成本费用19536.52万元,税金及附加93.94万元,总利润5387.48万元,利税总额6264.22万元,税后净利润4040.61万元,达纲年纳税总额2223.61万元;达纲年投资利润率37.28%,投资利税率43.34%,投资回报率27.96%,全部投资回收期5.08年,提供就业职位481个,达纲年综合节能量55.24吨标准煤/年,项目总节能率28.04%,具有非常明显的经济效益、社会效益和节能效益。
潮州,广东省下辖地级市,位于韩江中下游,东与福建省的诏安县、平和县交界,西与广东省揭阳市的揭东区接壤,北连梅州市的丰顺县、大埔县,南临南海并通汕头市。潮州是海峡西岸经济区成员城市之一,对外开放旅游城市,闽、粤、赣边韩江流域的商品集散地。全市地势北高南低,山地、丘陵占全市总面积的65%,主要分布在饶平县和潮安区北部。全市总面积3679平方公里,下辖潮安区(含枫溪功能区)、湘桥区和饶平县。2014年末户籍人口为268.8万人。潮州市是国家历史背景和文化名城,是潮州文化的重要发源地,同时是粤东地区文化中心。历史上相继为郡、州、路、府治所。也曾是及海外贸易的始发地。享有”南国邦郡“、“岭海名邦”、“海滨邹鲁”、“文化橱窗”、”华侨之乡“、“国家园林城市”、“潮州菜之乡”、“中国优秀旅游城市”、“中国不锈钢制品之乡”、“中国民族民间艺术之乡”等美誉。2016年12月,列为第三批国家新型城镇化综合试点地区。2017年12月,获得“厕所革命优秀城市奖”。2017年全市实现生产总值(GDP)1074.07亿元,突破千亿大关,比上年增长6.9%。全市人均生产总值40555元,突破四万元,比上年增长6.7%,按平均汇率折算为6007美元。三次产业增加值分别为74.26亿元、547.8亿元和452.01亿元,同比分别增长5.3%、5.6%和8.9%。服务业(第三产业)对经济稳步的增长的贡献率首超第二产业,增速比第二产业高出3.3个百分点,对GDP增长的贡献率达51.9%。分县区看,潮安区GDP增长7.2%,枫溪区GDP增长7.2%,湘桥区GDP增长6.6%,饶平县GDP增长6.8%。
从长远看,中国制造的优势不应体现在低劳动力成本上,而应是充分的发挥综合优势和积极地推进技术创新、商业模式创新,实现质量增进和成本优势的双重提升。从劳动密集型到低端加工再到中高端输出,如今的“中国制造”不再是以往低附加值、粗加工的低价产品,而是具备自主产权、精细制造的高性价比产品,资本密集型产业、技术密集型产业正在成为中国制造参与全球竞争的主要环节。而这正是中国制造近年来的巨大变化,也是未来中国制造的出路。另一方面,新一代信息技术与制造业的深层次地融合,正在引发影响深远的产业变革,形成新的生产方式、产业形态、商业模式和经济增长点。这为我国制造业转变发展方式与经济转型、创新发展迎来重大机遇。由此,中国制造不能因“大”而固步自封,更不能面对压力而妄自菲薄,必须全面、客观、清醒地认识中国制造的优势、不足以及所面临的内外环境,加紧战略部署,固本培元,抢占制造业新一轮竞争制高点,加快推进中国制造向中国创造转变、中国速度向中国质量转变、中国产品向中国品牌转变。欣慰的是,中国制造已经在行动,依靠创新驱动全方面提高发展质量和核心制造业是国民经济的支柱,是立国之本、兴国之器、强国之基。“中国制造2025”战略实施一年多来,中国制造业现状如何?
在可行性研究中,对潮州项目的产品营销售卖、原料供应、政策保障、技术方案、资金总额筹措、潮州项目的财务效益和国民经济、社会效益等重大问题,都应得出明确的结论,主要包括:
在总论部分中,可将研究报告中各部分的主要技术经济指标汇总,列出主要技术经济指标表,使审批和决策者对潮州项目作全貌了解。
这一部分主要应说明潮州项目发起的背景、投资的必要性、投资理由及潮州项目开展的支撑性条件等等。
(一)党的十九大报告明确要求,必须把发展经济的着力点放在实体经济上,社会各界对实体经济的重视程度显著提升,将有利于改善工业新旧动能转换的外部环境。其次,新技术新产业新业态新模式新市场主体不断涌现,特别是互联网、大数据、人工智能等新一代信息技术风起云涌,将形成一批新兴起的产业集群和有突出贡献的公司,促进我国产业迈向全球价值链中高端。然后,新技术新业态正加速向传统产业所有的领域渗透融合,将推动工业领域的质量变革、效率变革和动力变革,提高工业全要素生产率。
市场分析在可行性研究中的主体地位在于,任何一个潮州项目,其生产规模的确定、技术的选择、投资估算甚至厂址的选择,都必须在对市场需求情况有了充分了解以后才能决定。而且市场分析的结果,还可以决定产品的价格、出售的收益,最终影响到潮州项目的盈利性和可行性。在可行性研究报告中,要详细研究当前市场现状,以此作为后期决策的依据。
1、平面布置。列出潮州项目主要单项工程的名称、生产能力、占地面积、外观尺寸、流程顺序
4、总平面布置图(技术改造潮州项目应标明新建和原有以及拆除的建、构筑物的位置)
在潮州项目建设中,必须贯彻执行国家相关环境保护、能源节约和职业安全方面的法规、法律,对潮州项目会造成旁边的环境影响或劳动者健康和安全的因素,必须在可行性研究阶段进行论证分析,提出防治措施,并对其进行评价,推荐技术可行、经济,且布局合理,对环境有害影响较小的最佳方案。依照国家现行规定,凡从事对环境有影响的建设潮州项目都一定得执行环境影响报告书的审批制度,同时,在可行性研究报告中,对环境保护和劳动安全要有专门论述。
在可行性研究报告中,根据潮州项目规模、潮州项目组成和工艺流程,研究提出对应的企业组织机构,劳动定员总数及劳动力来源及相应的人员培训计划。
潮州项目实施时期的进度安排是可行性研究报告中的一个重要组成部分。潮州项目实施时期亦称投资时间,是指从正式确定建设潮州项目到潮州项目达到正常生产这段时期,这一时期包括潮州项目实施准备,资金筹集安排,勘察设计和设备订货,施工准备,施工和生产准备,试运转直到竣工验收和交付使用等各个工作阶段。这些阶段的各项投资活动和各个工作环节,有些是相互影响的,前后紧密衔接的,也有同时开展,相互交叉进行的。因此,在可行性研究阶段,需将潮州项目实施时期每个阶段的工作环节进行统一规划,综合平衡,作出合理又切实可行的安排。
一个建设潮州项目所需要的投资资金,可以从多个来源渠道获得。潮州项目可行性研究阶段,资金筹措工作是根据对建设潮州项目固定资产投资估算和流动资金估算的结果,研究落实资金的来源渠道和筹措方式,从中选择条件优惠的资金。可行性研究报告中,应对每一种来源渠道的资金及其筹措方式逐一论述。并附有必要的计算表格和附件。可行性研究中,应对下列内容加以说明:
在对建设潮州项目进行评价时,所采用的数据多数来自预测和估算。由于资料和信息的有限性,将来的真实的情况可能与此有出入,这对潮州项目投资决策会带来风险。为避免或尽可能减少风险,就要分析不确定性因素对潮州项目经济评价指标的影响,以确定潮州项目的可靠性,这就是不确定性分析。根据分析内容和侧重面不同,不确定性分析可分为盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析。在可行性研究中,一般要进行的盈亏平衡平分析、敏感性分配和概率分析,可视潮州项目情况而定。
在建设潮州项目的技术路线确定以后,必须对不同的方案进行财务、经济效益评价,判断潮州项目在经济上是否可行,并比选出优秀方案。本部分的评价结论是建议方案取舍的主要是根据之一,也是对建设潮州项目来投资决策的重要依据。本部分就可行性研究报告中财务、经济与社会效益评价的主要内容做一概要说明
财务评价是考察潮州项目建成后的获利能力、债务偿还能力及外汇平衡能力的财务情况,以判断建设潮州项目在财务上的可行性。财务评价多用静态分析与动态分析相结合,以动态为主的办法进行。并用财务评价指标分别和相应的基准参数——财务基准收益率、行业平均投资回收期、平均投资利润率、投资利税率相比较,以判断潮州项目在财务上是否可行。
财务净现值是指把潮州项目计算期内各年的财务净现金流量,按照一个设定的标准折现率(基准收益率)折算到建设期初(潮州项目计算期第一年年初)的现值之和。财务净现值是考察潮州项目在其计算期内盈利能力的主要动态评价指标。
财务内部收益率是指潮州项目在整个计算期内各年财务净现金流量的现值之和等于零时的折现率,也就是使潮州项目的财务净现值等于零时的折现率。财务内部收益率是反映潮州项目实际收益率的一个动态指标,该指标越大越好。正常的情况下,财务内部收益率不小于基准收益率时,潮州项目可行。
投资回收期按照是否考虑资金时间价值可大致分为静态投资回收期和动态投资回收期。以动态回收期为例:
动态投资回收期的计算在实际应用中根据潮州项目的现金流量表,用下列近似公式计算:
Pt=(累计净现金流量现值出现正值的年数-1)+上一年累计净现金流量现值的绝对值/出现正值年份净现金流量的现值
1)Pt≤Pc(基准资回收期)时,说明潮州项目(或方案)能在要求的时间内收回投资,是可行的;
潮州项目投资收益率是指潮州项目达到设计能力后正常年份的年息税前利润或营运期内年平均息税前利润(EBIT)与潮州项目总投资(TI)的比率。总投资收益率高于同行业的收益率参考值,表明用总投资收益率表示的盈利能力满足要求。
潮州项目投资利税率是指潮州项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的年利润总额或平均年利润总额与销售税金及附加与潮州项目总投资的比率,计算公式为:
投资利税率≥部门(行业)平均投资利税率(或基准投资利税率)时,潮州项目在财务上可考虑接受。
潮州项目资本金净利润率是指潮州项目达到设计能力后正常年份的年净利润或运营期内平均净利润(NP)与潮州项目资本金(EC)的比率。潮州项目资本金净利润率高于同行业的净利润率参考值,表明用潮州项目资本金净利润率表示的盈利能力满足要求。
国民经济评价是潮州项目经济评价的核心部分,是决策部门考虑潮州项目取舍的重要依据。建设潮州项目国民经济评价采用费用与效益分析的方法,运用影子价格、影子汇率、影子工资和社会折现率等参数,计算潮州项目对国民经济的净贡献,评价潮州项目在经济上的合理性。国民经济评价采用国民经济盈利能力分析和外汇效果分析,以经济内部收益率(EIRR)作为主要的评价指标。根据潮州项目的具体特点和实际要也可计算经济净现值(ENPV)指标,涉及产品出口创汇或替代进口节汇的潮州项目,要计算经济外汇净现值(ENPV),经济换汇成本或经济节汇成本。
在可行性研究中,除对以上各项指标进行计算和分析以外,还应对潮州项目的社会效益和社会影响做多元化的分析,也就是对不能定量的效益影响进行定性描述。
根据前面各节的研究分析结果,对潮州项目在技术上、经济上进行全面的评价,对建设方案进行总结,提出结论性意见和建议。主要内容有:
1、对推荐的拟建方案建设条件、产品方案、工艺技术、经济效益、社会效益、环境影响的结论性意见